【聯合報╱沈中華/台大財務金融系教授(台北市)】
2008.04.16 02:37 am
自富邦銀行可透過香港港基銀行「參股」廈門銀行,再加上銀監會積極鼓勵台灣的銀行參股,這話題就被廣泛地討論。
台灣的銀行到大陸,一般言,有三種方式,分別是成立分行、子行及參股,前二者被視為外資銀行,而參股是成為該行的第二大股東(第一大股東自然是中央政府或市政府),是屬於中國國內的銀行。在大陸這參股者被稱之為外國戰略投資者,在可經營業務上而言,自然是比外資銀行多。
參股是台灣的銀行未來成長茁壯出路的機會,這有兩層意涵,它是一個契機,也是一個危機。我們除研究參股對我們的銀行好處之外,也應研究中國大陸對外國銀行參股看法,方可知己知彼。
中國大陸知道自己銀行的缺點,所以歡迎參股的銀行,協助人員訓練,引進風險管理技術,新的公司治理觀念等。
大陸也歡迎外資協助發行信用卡及財富管理,這是他們目前所謂非核心事務,也是他們能力所不及之處,但對核心之存放款,則不歡迎外資插手,原因可能在於放款有較多奧妙、不能曝光之處,所以參股者即使努力提高銀行的非利息收入,但銀行的淨利息收入仍可能賠錢,最後績效仍不好。
同一家銀行一般會引進兩個戰略投資者,一個是外國銀行金融機構,一個是外國非銀行金融機構,則中國的銀行認為它不會被一家外國銀行牽著鼻子走,當意見相左時,它可以以A制衡B,台灣的銀行去參股必須了解這一點。
大陸的許多城市銀行仍未體會商業銀行的最重要目的是賺錢,而常會擔負起(市政府)政策銀行的任務,則台灣的商業非公股銀行可能不習慣。有一城市銀行CEO甚至直接說:「我們不以追求利潤為單一目標」,這CEO說希望西方參股者應了解這一點。
就現存已有的參股銀行分析,銀監會有一問卷調查,結果是外國戰略投資者對資產越大者越滿意,越沒有文化上的衝突。例如外資對所參股的中國四大國有銀行(由於農行尚未有銀行參股),均相當滿意,原因可能在這四大國有銀行的CEO也常接觸西方制度,了解西方商業銀行追求利潤的意涵,知識水準較高,故四大國有銀行目前雖達不到西方之水準,但至少理念與西方相距不大,彼此談話會較投機。
外資對城市銀行的隔閡最大,原因可能在於城市銀行的CEO對銀行經營觀念尚未成熟,許多城市銀行甚至沒有網站,不了解西方會計制度,財報不清,股權制度也正在起步。台灣將來銀行主要以參股城市銀行為主,這點可能是潛在最大危機。
以上是個人研究的一些心得,希望未來參股者能多遇到機會,而少遇到危機。
【2008/04/16 聯合報】@ http://udn.com/