陳怡慈／新聞分析

　台灣的雙卡風暴發生迄今兩年半，銀行漸漸走出呆帳與虧損陰霾，也漸漸「不看你的眼、不看你的眉，…，忘了我是誰」，花旗銀與中信銀這項創新回饋機制可能引含的信用擴張風險，值得留意。

　美商花旗銀與中信銀，為國內信用卡循環餘額前兩大銀行，花旗的循環餘額規模五百多億，中信銀三百多億，規模龐大，對兩家銀行來講，拿年息動輒16%、18%的循環息收入，去補貼、刺激消費，因為不需開拓新的產品線，等於做以低成本搶市，從商品策略來講，堪稱妙招。

　這話怎說呢？一般來講，須繳交高循環餘額或高循環息的客戶，新增消費能力就低。一來是欠錢已多、償債壓力大，新增消費空間被壓縮；二來是銀行給的信用額度有限，當大部分額度都進入循環餘額了，剩餘可用的額度就相對減少。

　舉例講，假設有人被核發信用額度20萬，積欠銀行循環餘額16萬，可動用額度就剩下4萬，在這情況下，當銀行針對欠錢的部分，也就是循環餘額，推出「欠越多、回饋越多」的機制，在銀行主動補貼下，原本被壓縮的信用額度，得以重新復活、擴張。

　中信銀的信用卡循環龍頭寶座被花旗銀超越，為扳回顏面，近來追隨花旗腳步，跟著玩起「欠越多、賺越多」的戲碼，從光明面看，代表銀行漸漸走出消金陰霾，有能力拓展業務，與同業一較長短。

　不過，凡事有利有弊，當市場上的大玩家，都相繼投入擴張信用的戲碼，是否牽動其他卡行跟著投入，羊群效應下，最後蹈卡債風暴覆轍，值得留意。