次貸風暴後2檔REITs基金報酬漸回溫
2008年06月04日蘋果日報
全球第3大保險集團英傑華，這次保險商品與基金商品同步來台拓展市場，英傑華首推歐洲社會責任基金為其代表作。
投資新基金公司之前，建議先弄清楚這些基金公司擅長的產品，最簡單就是從招牌基金下手。
【陳文蔚╱台北報導】台灣基金市場的胃納量的確驚人，根據統計，國人投資海外基金規模高達1.7兆元，台灣更是亞洲前4大共同基金市場，吸引大大小小基金公司來台探路。英國英傑華集團（AVIVA）這次保險、基金同步登台，搶佔台灣資產管理市場。儘管近來海外市場買氣不佳，不過挾全球第五大保險集團與一銀的通路與基金產品穩定優勢，企圖搶下一席之地。
穩紮穩打
其實這次第一銀行引進的共同基金，就是英傑華旗下著名的Morley Fund(摩利基金)，英傑華除保險部分與第一金控合資成立第一英傑華保險公司外，旗下基金也由一銀投顧擔任總代理，正式在第一銀行以及建弘投信銷售。
股市回穩具投資價值
雖然碰到海外基金市場剛剛經歷次貸洗禮，元氣尚待恢復的尷尬時期，尤其是這次引進的基金其中還有2檔不動產證券化基金，不過一銀投顧強調，其實這5檔商品每一檔都有自己的特色，即便是REITs基金，表現也比同類型基金抗跌，在國際股市回穩下，每一檔基金還是都具有值得投資的話題性。
這次引進的5檔基金分別包括：「英傑華歐洲社會責任基金」、「英傑華環球可轉債基金」、「英傑華歐洲聚焦基金」、「英傑華全球REIT基金」、「英傑華歐洲REIT基金」。
一銀投顧基金總代理部資深經理潘秉純表示，這5檔基金中，以環球可轉債基金對投資人來說相對陌生，但從次貸以來至今來看，今年表現相對抗跌，報酬率領先國內同類型基金。
隨國際股市漸反彈，像是歐洲聚焦基金、社會責任基金這些股票型基金，近1個月報酬率也明顯走高。而英傑華環球可轉債基金，是5檔基金規模最大的一檔，至4月底高達9.07億美元，且同時由3位基金經理人操盤，從倫敦與波士頓同步掌握可轉債市場。
此外，另一檔受到矚目的基金則是英傑華歐洲社會責任基金，這檔基金主要以氣候變遷、環境保護、生活品質以及企業監理等4大主題，該基金成立於 2001年，由於英傑華集團致力於社會責任發展，旗下擁有社會責任專責分析師，也受邀成為聯合國社會責任投資原則顧問成員，更是法國退休基金（FRR）的歐洲社會責任股票代操單位。
值得注意的是，一般上市公司每年財報，頂多針對財務數字說明，但在倫敦掛牌的英傑華集團，每年都還會發表社會責任年度報告，甚至經過會計師簽證，藉此檢視企業社會責任的實踐結果。
每年皆發表責任報告
在身為英國最大主動式管理基金公司下，英傑華歐洲聚焦基金其實也吸引不少投資人眼光，至4月底規模高達2.34億歐元。而英傑華也是歐洲最大的不動產資產管理公司，旗下歐洲與全球REITs僅投資於掛牌的REITs以及超過51%收入來自於租金的上市公司，即便遭逢次貸衝擊，但報酬率仍遠高於富時不動產指數。
投資新基金公司之前，建議先弄清楚這些基金公司擅長的產品，最簡單就是從招牌基金下手。
怎麼買
從招牌基金下手 較穩健
英傑華系列基金已由一銀投顧正式代理並且上架，初期仍只限於一銀投顧、一銀以及建弘投顧可以銷售，與日前登台的木星資產管理公司一樣，英傑華也是一家英國公司，擅長領域在於社會責任以及不動產投資。
英傑華為英國最大的主動管理基金公司，因此旗下基金均採取由下而上選股策略，主動式選股以及差異化投資都是他們的特色。
目前一銀投顧已代理兩大基金公司旗下產品，除英傑華之外，另一個則以多重經理人操作聞名的北美信託，為拓展銷售通路，據了解，一銀投顧將續尋找合作伙伴，爭取其他銀行通路。
單筆投資最低3萬
英傑華旗下基金，目前在一銀通路單筆最低投資金額為3萬元，定期定額最低為3000元，手續費為3%。
其實近年來有不少的新基金來台，投資人也容易眼花撩亂，不過最簡單的判別方式，就是先詢問這家基金公司的特色在哪裡，擅長的市場為何，可以從該基金公司招牌基金下手，會比較穩當。陳文蔚
境外新基金 紛紛來台搶錢
【陳文蔚╱台北報導】近期境外基金的新基金市場熱鬧滾滾，除了全球第三大保險集團英傑華與第一金控的合作外，全球最大債券基金公司PIMCO以及德意志集團旗下的DWS，都先後取得台灣銷售資格，尤其是PIMCO的總報酬基金、DWS旗下的全球神農基金都在市場享高知名度，成為這波新基金中的明星基金。
PIMCO攻債券基金
PIMCO最著名的就是在債券基金操作上，創辦人Bill Gross也是市場著名的債券天王，近年更把前聯準會主席葛林斯潘延攬為集團顧問，為PIMCO增色不少。
而除全球最大的「總回報基金」(Total Return Bond Fund)，由Bill Gross親自操盤，因為操作衍生性金融商品限制取的主管機關排除條款，也得以來台，其餘4檔包括新興市場基金、多元收益債券基金、高收益債券基金、全球高收益債券基金等。
此外，德意志集團旗下DWS 環球系列基金，則由新光投信取得總代理，預計6月正式在台銷售，而剛剛更名的德銀資產管理，隨後也會加入銷售行列。
這次來台5檔基金包括德意志DWS Invest全球主題、德意志DWS Invest全球神農、德意志DWS Invest歐洲股票、德意志DWS Invest歐洲中小型及德意志DWS Invest可轉債等。
其中全球神農因為以投資農糧相關產業，在糧價高漲下，頗為受到市場重視，同時DWS也是主題基金的鼻祖，兩檔基金成為這次首波登台的特色基金，雖然與德盛安聯集團同樣出身為德國，不過PIMCO總部卻是在美國加州，DWS相較起來，在股票操作上更具有自己的特色。