* 2010-03-03 * 工商時報 * 【記者陳碧芬／台北報導】
政府連續2年的存款全額保障措施，救了台灣銀行業的整體獲利，讓小型銀行渡過全球金融海嘯，但惠譽信評昨天發出警訊，該措施一旦年底退場，小銀行的核心資本水準，勢必明顯減弱，相關銀行評等的下調壓力爆增，政府要有對疲弱民營銀行伸出援手的心理準備。
此項政策也影響到公股行庫。惠譽估算，公股行庫整體存款市占率，去年上升到55％，已掌握市場的訂價能力，手上掌握的15.8兆元龐大存款，卻僅換到嚴重偏低的資產報酬率，且對公股銀行沒提出明確的整併政策，公、民營銀行合併的問題不積極解決，「台新、彰銀和華南金董座的近況」，都反應出政府無意於改善台灣銀行業的獲利窘境。
惠譽信評資深副總裁李信佳表示，公股銀行主導、獲利嚴重偏低，和市場分散的趨勢，看不出有改變的可能，政府今年應在「市場穩定」或「獲利改善」兩個南北差異的發展方向，作出政策性的決定。
銀行業今年在40.8兆餘元的資產總值下，惠譽估測，整體行業獲利600億元，資產報酬率（ROA）會從09年的0.14％升至0.2，此受惠於經濟溫和復甦，但由於結構性問題難以解決，尤其是台灣的利差僅約1個百分點，與日本同樣是世界最低的水準，造成台灣銀行業ROA，遠不及國外金融業約1％的平均水準。
資產比占產業平均值2％以下的小型民營銀行，挑戰愈來愈大。惠譽分析，15家上下的小型銀行存款市占率約14％，遠低於公股行庫，與極少數的國泰金、中信金、富邦金等大型民營銀行，存款市占率達27％的情況更難以相比，且自2006年以來每年獲利下滑，具有信用成本高的風險，一旦下半年發生房價迅速修正，加以存款全額保障措施退場，「勢將同時面臨流動性緊縮、資產品質惡化等等困難。」
惠譽認為，朝海外市場發展應是解決問題的可行策略，但小型銀行可能沒有能力、公股銀行又受制於保守經營文化和政策限制，「真正能因此致勝，僅國泰、中信等大型民營銀行。」
為預防年底的挑戰，李信佳認為，整體銀行還要增加500-600億元的提存金額。