在眾議院否決了對華爾街的7,000億美元救助計劃後﹐美國股市週一暴跌﹐令積重難返的金融業甚至整個美國經濟再次陷入危險境地。
道瓊斯工業股票平均價格指數重挫777.68點﹐收於10365.45點﹐跌幅高達7%﹐該指數所有30只成份股全線下挫。這是道瓊斯指數102年曆史上的最大單日下跌點數﹐也是2001年911恐怖襲擊事件以來最大的百分比跌幅。自幾週前華爾街因雷曼兄弟(Lehman Brothers Holdings)破產而爆發危機以來﹐道瓊斯指數已累計下跌了9.3%。
救助計劃遭到否決給聯邦政府干預行動的前景蒙上了陰影。白宮和許多金融業資深人士都認為﹐為了減輕許多銀行帳面上不良信貸的負擔﹐政府有必要出手干預。這些投資工具幾個月來已阻礙了華爾街正常的融資活動﹐如果出現最壞的情況﹐這甚至會導致更難以挽回的停滯狀態﹐給整個經濟造成嚴重打擊。
Robert W. Baird首席投資策略師布魯斯•比特爾斯(Bruce Bittles)說﹐週一市場上彌漫著恐慌情緒。
標準普爾500指數暴跌8.8%﹐為1987年市場崩盤以來的最大單日百分比跌幅。該指數全天下跌106.59點﹐收於1106.42點。標準普爾所有分類指數全線走低﹐金融分類指數領跌﹐跌幅高達13.2%。
小型股羅素2000指數下跌46.94點﹐至657.85點﹐跌幅為6.7%。以科技股為主的納斯達克綜合指數跌幅高達9.1%﹐下跌199.61點﹐收於1983.73點。
一週多以來﹐對華爾街的救助方案的前景一直主導著股市的交易﹐干預行動的支持者認為﹐政府有必要採取行動﹐讓銀行願意也有能力對其他領域的各類企業發放貸款﹐以推動經濟增長。
當然﹐這些公司對其商品和服務的需求前景是否有足夠的信心﹐從而希望擴大業務是另一個問題。由於擔心許多公司在未來幾個月中最多會選擇維持現狀﹐週一早盤股市也表現不佳。
隨著四家歐洲機構要求本國政府提出救助計劃﹐以及Wachovia成為最新一家為了生存而出售自己的美國銀行﹐投資者面臨的風險更加突出。
交易員說﹐在眾議院否決了救助華爾街的計劃草案後﹐投資者前方的道路變得更加不明朗。
紐約證交所一位經紀商說﹐我們現在都深感震驚﹐都在考慮下面還會發生什麼。
眾議院議員週一上午舉行了初步投票﹐決定向前推進救助計劃。但在華盛頓時間下午1點45分左右﹐草案不會最終獲得通過的結果已經明朗﹐促使紐約證交所的拋盤大幅增加。最終投票結果為228票反對﹐205票讚成。
隨著國會投票結果令人深感悲觀﹐交易員和基金經理都表情木然地盯著電視機畫面。許多人對國會不願出手相救表示憤怒。
瑞銀(UBS)在紐約證交所的場內交易員卡辛(Arthur D. Cashin)說：我幹這一行已經有45年了﹐我從沒見過這種事情。他說：我們看著投票結果﹐然後是股市直線跌落。我當時的感覺就像是﹐“我們不能再看這個電影了。大人們會過來的。”
卡辛和其他交易員已經在考慮在結束一天的瘋狂交易後去喝一杯放鬆一下﹐還開玩笑討論該由誰買單。他說：看來﹐市場這周將浸泡在大量的冰塊里﹐我們將呆在那裡啃指甲﹐除此之外無計可施。
週一被眾議院否決的救助方案是這個週末布什政府和國會資深領袖制定的。該方案提出向財政部撥出首批2,500億美元收購不良資產﹐如果國會不表示拒絕﹐最後的總額有可能上升到7,000億美元。
但眼下這一方案變得前途未卜﹐不過兩黨領導人都肯定會考慮對提案作出修改。布什總統週一表示﹐為了讓金融系統的危機不至擴散到整個經濟領域﹐有必要通過該提案。
不過﹐即使在華爾街也有一些人批評這個方案﹐他們傾向於略有不同的解決途徑。交易員和分析師普遍認同政府有必要採取一定行動﹐雖然他們對由財政部來收購這些不良抵押貸款證券的思路有不同看法。
伊利諾伊州M. Ramsey King Securities首席市場策略師比爾•金(Bill King)說﹐他更希望政府向商業銀行和地區性金融機構注入資金﹐將它們扶植起來﹐接替倒下的華爾街巨頭﹐成為為經濟增長提供資金的新的發動機。
他說﹐華爾街的整個業務模式已經不復存在了﹐這一點毫無疑問。那個模式更關注投資銀行業務及開發越來越複雜的投資產品。
週一﹐投資者紛紛湧向美國國債。被視為最安全的短期投資品種的3個月期國債的收益率從上週五的0.87%銳減至0.14%。基準10年期國債價格上漲2-10/32﹐收益率從上週五的3.827%降至3.576%。
歐洲市場的動盪推高了美元兌歐元和英鎊的匯率。衡量美元兌一籃子6種海外貨幣匯率的美元指數上升了0.4%。
紐約商交所石油期貨價格急跌10.52美元﹐至每桶96.37美元﹐跌幅9.8%。市場擔心﹐隨著全球經濟走軟導致需求放緩﹐商品市場將受到打擊。道瓊斯-AIG大宗商品指數下跌了5.2%。
分析師表示﹐全球市場近期的一連串變化證實了這樣一種擔心﹐那就是全球金融領域的“疫情”可能會進一步蔓延。悉尼Shaw Stockbroking高級交易商斯皮特里(Jamie Spiteri)說﹐人們越來越意識到﹐要對所有這一切出現失誤的地方進行清理和補救﹐將需要更長時間的努力﹐這個復蘇期會比以前想像的更長。
Peter A. McKay