救助計劃提案修改 通過可能性增大

2008/10/02

美國國會議員看來已經讓金融市場救助計劃提案重獲生機﹐增加了上調聯邦存款保險上限和數項減稅的條款﹐為該提案獲得參議院通過掃清了道路﹐同時也提高了獲眾議院通過的可能性。最初的提案週一遭眾議院否決。

修改後提交參議院的提案將暫時允許美國聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corp.﹐簡稱FDIC)向財政部申請無上限貸款﹐同時政府覆蓋範圍更廣的存款保險也會延續至明年底。

這項條款非常重要﹐因為這會令FDIC獲得更多支持﹐確保如果銀行倒閉﹐受保儲戶能拿回存款。

美國總統布什(George W. Bush)和國會議員談話﹐極力為參議院7,000億美元市場救助計劃爭取支持。布什計劃將與財政部長鮑爾森(Henry Paulson)和聯邦儲備委員會(Fed)主席貝南克(Ben Bernanke)會面。鮑爾森和貝南克都是主張實施救助計劃的主要人物。

修改後的提案計劃將於週三晚間在參議院進行投票表決。因猶太教新年﹐投票預計將在日落之後進行。

救助計劃預計將輕鬆獲得參議院通過﹐而在眾議院的命運較為不確定。週一投票反對最初提案的眾議員來自各個不同派別。

白宮發言人弗拉托(Tony Fratto)說﹐我們相信該提案做出的修改將顯著提高其最終獲得兩院通過、並呈交給總統進行頒佈的可能。

弗拉托說﹐從經濟狀況來看﹐該提案獲得通過至關重要。他說﹐今天上午我們看到更多的證據顯示全國各地的小企業和市政當局都面臨著信貸緊縮問題﹐所以我們本週通過這一提案、防止對美國經濟造成進一步破壞是非常重要的。

FDIC 與財政部官員週二晚間要求參議院在修改後的金融救助計劃中加入一個條款﹐將FDIC從財政部貸款的上限從300億美元提高至1,000億美元。不過參議院決定取消上限﹐授權FDIC向財政部申請“必要數額的一筆或多筆貸款……不設上限。”無上限貸款將一直持續至明年底。

該提案還將把銀行和信用合作社大部分儲戶的政府存款保險上限從10萬美元提高至25萬美元。這意味著如果更多銀行倒閉﹐FDIC將負責為大量存款提供保障﹐進而可能會給該機構已經處於低水平的存款保險基金帶來巨大壓力。第二季度末﹐FDIC存款保險基金約為450億美元﹐為近4.5萬億美元的投保存款提供保險。

FDIC最後一次從財政部借錢是在美國存貸款危機期間使用了一個單獨的財政部窗口。FDIC處理銀行倒閉獲得的資產時將這筆錢用作短期資金。FDIC從未需要用到300億美元的最高信貸限額。

今年已有13家銀行倒閉﹐監管機構預計未來幾個月還會更多。

週二﹐總統候選人麥凱恩(John McCain)和奧巴馬(Barack Obama)都表示支持提高存款保險上限的舉措。二人計劃週三返回華盛頓參加可能進行的參議院表決。FDIC董事長希拉•拜爾(Sheila Bair)說她支持暫時提高存款保險額度。

參議院銀行委員會(Senate Banking Committee)主席、康涅狄格州民主黨參議員克里斯多夫•多德(Christopher Dodd)說﹐考慮到我們目前所面臨的緊急情況﹐我願意這樣做﹐通常情況下﹐我會花更多時間來思考這類問題。

聯邦法律規定﹐銀行倒閉時存款人可獲得的保險額度通常為10萬美元。這一上限在20多年來都沒有提高。支持提高上限的人認為﹐因消費者對經濟的恐慌情緒造成的擠提促成了最近的金融危機﹐並在IndyMac和Washington Mutual Inc.的崩潰中起到了推波助瀾的作用。他們認為﹐提高存款保險上限會安撫消費者﹐從而重建銀行體系的信心﹐否則的話﹐消費者可能會提取存款。

國會助手們表示﹐新的提案回應了人們對布什所支持的救助計劃需要加強保護美國大眾的擔憂﹐因而可能會獲得中間派民主黨和共和黨議員的支持。

這一舉措還會獲得社區銀行業的支持﹐後者為此展開了大量遊說活動。美國政府最近開始暫時為貨幣市場共同基金提供保險。銀行家們認為﹐這一舉措令他們失去了對這些基金的一大優勢﹐因基金的收益率高於銀行存款帳戶。社區銀行業是國會的一大幕後力量﹐其影響力可能促使一些議員支持該提案。

電信巨頭 Verizon Communications Inc.、微軟(Microsoft Corp.)、通用電氣公司(General Electric Co.)等美國最大的公司也在向國會施加壓力要求他們採取行動。通用電氣發言人說﹐公司首席執行長傑夫•伊梅爾特(Jeffrey Immelt)在華盛頓積極遊說政治家和財政官員﹐希望能完善金融救助計劃。為了支持自己的觀點﹐伊梅爾特讓手下員工收集金融危機在全國產生的負面連鎖反應的證據﹐包括全部50個州的消費者和就業相關信息。

提高存款保險額度的計劃為什麼沒有被納入沒有獲得通過的救助計劃還不清楚。共和黨人稱他們曾推動此事﹐但卻被拒絕。民主黨人則反駁說﹐該計劃在週末的最後一輪談判中並未出現。

FDIC的拜爾表示該計劃會一舉兩得﹐既能為銀行提供更多的流動資金用於放貸﹐又能安撫存款數目高於目前保險額度的儲戶。

卡特里娜颶風(Hurricane Katrina)襲擊後﹐墨西哥灣沿岸的諸多小型銀行也曾遭遇擠兌潮﹐導致該地區銀行業呼籲暫時提高存款保險上限。後來﹐隨著儲戶恐慌情緒逐漸消退﹐這些銀行也收回了申請。在當前的市場動盪中﹐類似的擠兌風波已經給監管部門和銀行管理層帶來了麻煩。

負責監管儲蓄和貸款的美國儲蓄管理局(OTS)高級副主管波拉科夫(Scott Polakoff)說﹐簡而言之﹐我們現在看到的是部分惶恐不安客戶幾乎無理性的行為。

法案還將加入參議院的減稅措施﹐包括延長一系列可再生能源和其他企業免稅額﹐以及延長修改過的替代最低稅額(AMT)的優惠期限。

白宮對法案的減稅內容表示支持﹐但認為它們不應當被抵消﹐因為這樣做可能會遭到眾議院持保守財政立場的民主黨議員的反對。

這些似乎微小的變化是白宮和國會領袖挽救布什總統救助計劃的部分努力﹐以使其在參議院得以再度啟動。布什表示﹐救助計劃對確保金融體系正常運行至關重要。由於普通眾議員們的反對﹐美國眾議院週一意外地否決了這項救助計劃﹐導致全球股市大幅下挫。

儘管最初跡象顯示﹐這些調整將吸引到議員們的支持﹐但目前尚不清楚上述措施是否足以幫助救助計劃挽回週一的敗局。新計劃並沒有從根本上改變財政部收購問題資產的提議﹐但考慮到許多選民認為救助計劃救的是華爾街而非美國民眾﹐而增加了一點迎合民眾的色彩。

在金融救助計劃中捆綁減稅措施為國會會議提供了一個殘局策略﹐鑒於議員們希望避免11月大選後開“跛鴨”會議﹐這可能會投合他們的心意。

一位參議院共和黨領袖的助手表示﹐法案新增內容是經過精心挑選的﹐以避免更多議員投反對票。這位助手說:你會注意到我們沒有加入任何帶有黨派色彩的內容﹐這些新增內容不是毒丸﹐是維生素。

不過﹐反對這一法案的眾議院議員們週二也在尋求其他方案﹐取代這項投入巨大的財政救助計劃。來自兩黨的數十位眾議員們聯合致信美國證券交易委員會(SEC)主席考克斯(Christopher Cox)﹐要求立即暫停市場計價會計準則。

銀行業抱怨這一準則侵蝕了他們的資本基礎。根據這一會計準則﹐公司必須依據市場價格來評估資產和證券價值。

法案可能會重申﹐SEC有權暫停市場計價會計準則﹐並要求該機構在法案實施後90天內提交一份有關市場計價會計準則效果的研究報告。

為了平息部分批評聲﹐SEC和財務會計標準委員會(FASB)週二就公司應如何運用市場計價會計準則發佈了指導意見。指導意見談到了在市場陷入凍結或價格不可靠的情況如何運用該準則﹐並說在無法獲得市場信息時﹐公司管理人士可以借助自己的模型來評估資產的合理價值。但兩家機構並沒有廢棄市場計價會計準則。

DAMIAN PALETTA / JESSICA HOLZER / PATRICK YOEST

臉書討論