輝瑞5000億吞惠氏 冀補專利「缺口」

2009-01-28

(綜合報道)(星島日報報道)全球最大藥廠輝瑞同意以六百八十億美元（約五千億港元）股票加現金代價，併購美國對手惠氏藥廠，收購價較惠氏上周五收市價有兩成九溢價。

市場相信輝瑞在弱市做併購，是要藉此分散業務，以彌補膽固醇藥專利失效後的潛在損失。不過，為完成該收購，輝瑞需向銀行借貸二百多億美元，年息高達九厘，借貸款條件嚴苛，反映信貸市場仍然緊張。

輝瑞表示，將以約每股五十點一九美元作價的股票加現金代價全購惠氏，按上周五惠氏收市價三十八點八三美元計，收購價有兩成九溢價。

該公司將透過由美國銀行、JP摩根大通、高盛、花旗集團以及巴克萊組成銀團，提供二百二十五億美元貸款，而輝瑞將會把季度股息大削一半，相信是要支付收購涉及的融資成本；該筆過渡貸款為期一年，息率達七厘至九厘。

由於借貸市場仍然緊張，輝瑞的借貸款條亦十分嚴苛，條款規定，一旦輝瑞的信貸評級降至某一級別以下，債權銀行有權撤銷這宗貸款，這種做法跟以往不一樣，反映銀行業對放貸仍然審慎。